存款利息降了，储户依然别无选择|当前速读

6月8日，国有六大银行统一下调活期和部分定期存款利率，随后，多家中小银行启动降息，6月12日，11家股份制银行也跟进下调存款利率。

(相关资料图)

银行利率下调，对储户存在一定的负面影响，中国银行研究院梁斯博士称，在利率体系整体下行背景下，存款利率下行也属正常现象，对投资者来说，所能够获得的存款利息收益也会同步下降。但多数储户仍会选择低风险的保守投资方式，存款意愿虽有降低，但总体变化不会过大。对于那些愿意冒险投资的储户来说，存款利率下调也鼓励了他们去寻找更具有回报性的投资方式。

稳健低收益更受青睐

多位银行的客户经理表示，存款利率下调虽然会引起部分储户把资金转而投向更高收益的投资市场，但并不会太多。近年理财、基金，股票市场形势并不算好，亏损较多，部分风险意识不高的储户可能不会倾向于将资金投入高风险高收益的市场，反而更倾向于国债和长期定期等保守的资产配置方式，避免风险，北京某银行客户经理称，国债甚至供不应求，“开门即空”。

一些对未来经济状况较为乐观的储户，会选择具有一定替代性的低风险产品，如货币基金、纯债基金、银行现金管理类理财工具、同业存单、指数基金等。与银行存款相比，这些产品虽然不具有保本的性质，但在风险性、流动性与收益性方面，与银行存款类似。

人民银行经济金融专家称，虽然大部分储户对于银行降息存在不满意的情绪，但大多无奈，还是会选择继续把钱存在银行，锁定一些期限相对较长、现阶段利率相对较高的产品，比如五年期的定期存款、大额存单等，以求得稳健的收益，避免远期利率低于现阶段利率，或者自己的理财产品到期后找不到同等合适的理财产品。

高风险投资仍需考量

存款的利率下调，确实会降低存款对储户的吸引力。一些储户可能会选择兑换美元等其他高汇率货币，对人民币汇率产生一定的贬值压力，还有些储户可能会选择股票等其他高风险高收益的理财产品，增加股市的资金流入，推动股票价格上涨。但在目前经济环境整体下行的现状下，这些变动都不会过多。

美元的兑换不仅要考虑银行存款利率的变化，还要考虑其他多重因素，比如美元指数、国际收支、经济增长、通胀水平、政策预期等，并且兑换美元有额度限制，国家外汇管理局相关人员表示，国内个人促成的购汇额度每人每年5万美元不限制或减少，综合多种因素，目前来看都不会引起人们大规模兑换美元。多位银行金融机构的从业人员认为，许多储户可能对外汇市场并不充分了解，不会大规模兑换美元，且虽然短期内人民币的贬值速度可能相对较快，但长期来看，我国经济韧性较强、通胀水平总体温和、货币政策稳健，长期向好的发展态势没有改变，人民币资产仍具有长期投资价值。

如果储户对未来的经济状况比较乐观，并且愿意承担一定程度的风险，可能还会选择配置一些具有中长期增值潜力的高风险产品，如股票基金、混合基金、股票、债券、黄金等。但多位银行从业人员都表示，由于股票的风险较高，储户并不会大量将资金投入股市或投资其他高风险理财产品。

这些产品虽然收益率高，但风险性也高，在市场波动时可能会出现较大的波动。因此，在选择这些产品时，储户需要根据自己的风险承受能力和投资目标进行合理分配，并且要注意分散投资和长期持有。

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