【世界新视野】算了下，今年要涨4倍

各位，端午安康，你吃粽子了吗？

天气是真的热，没事别出去乱逛，以免中暑。在家歇着，也挺好。

本周的“每周一股”聊浦东金桥（600639）。

(资料图)

市值136亿，市盈率6.6倍，市净率低于1，是0.95。

行业属于房地产，现在很不招人待见。

经过反复研究梳理，总结了7大亮点，请大家批评哈。

1、技术休整到位，年K横盘5年，有上涨修复预期。

翻看公司K线图，1993年上市，在2006-2007、2014-2015两轮大牛市中大涨。

随后回落休整，上一轮是五年；这轮时间也够了。

回落幅度上，很深，大约七成。

当下处于2016-2018大跌回调后的横盘整理阶段。

一眨眼，五年过去了，我的青春岁月啊！

看K线，几乎横着走了一条直线，波动幅度也有所缩小，有起势变方向的可能。

2、估值位于近十年3%的历史极度低估位置！

对于大部分股票，估值只是一个参考，不具有直接指导交易操作的意义。

但是连起来看，拉长周期观察，就能得出某种规律性的认识，进而对交易计划提供莫大帮助。

举例来看，在股价不变的情况下，估值越来越低的原因，只能是业绩越来越好。

而浦东金桥可以归到这一类。

净利润从2012年的3.34亿，一口气涨到去年的约16亿。

而2022年相对于2021年下降，和外部疫情关系很大。

此般情况的低估，是我们进一步研究的引子，需要格外关注。

3、业绩暴增，一季度净利润13.7亿，同比增51%！

这可是传统的已显衰落的房地产行业公司，能有如此增速实属罕见。

况且公司过往业绩一贯稳定增长，基本面十分扎实。

营收同比也是大增68%，侧面验证净利不是一次性做账。

再深挖销售净利率，十分了得普遍是30%+。

作为高负债的房地产行业公司，净资产收益率能做到两位数，更是难能可贵。

全年净利增速，券商预测30%或20亿元，即后面三个季度挣不到7亿即可。

4、前十大流通股东，有两大佬站台！

私募超级大佬高毅资产的晓峰2号，去年三季度进驻918万股！

加上一个外贸托，合计持有1.68%。

现在依旧在前十大流通股东，而股价基本没怎么涨。

作为小散，可以考虑跟进，耐心等待抬轿。

稍早一个季度的阿布达比投资局，也新进635万股，并加仓到790万股，占比0.7%。

它是全球第三大主权投资基金，也是世界上最神秘的主权财富基金管理人，来自富得流油的阿联酋。

此外北向资金持股1.44%，公募还有0.11%。

机构不少，气氛烘托得不错，有贵人相。

5、地处上海宝地，区位优势显著，发展还有潜力。

全国而言，房地产高峰已经过去。好在局部地区还有些许机会。

浦东金桥是上海金桥副中心的最大开发运营商，深耕金桥三十余年，园区开发经验丰富。

作为经济最发达的上海，有必要在疫情过去后，挑起一杆大旗，给萎靡不振的地产行业打打气。

浦东金桥的业绩，可以说是一个有力的声音。接下来就得股价给力，带动股民的心。

同行老大，保利发展和万科A，回调不少，当下有企稳迹象，总之是向下空间有限。

这两个票算狼哥的老情人，老早就开始研究，也赚过几波钱，十分熟悉。

6、地产行业内部看，公司优势明显。

有一个视角，一季度净利润，只有保利、万科、浦东金桥三家超过10亿元。

而整个行业有112家公司，实力可见一斑。

再看看三者市值，保利、万科都是1600亿左右的市值，而金桥才136亿，差十多倍，而业绩却很相近。

很诡异的一件事，市场迟早会纠正的。

动态市盈率方面，浦东金桥也位列最低，低估程度厉害。

商业模式看，金桥可谓宇宙收租第一股，还善于打造网红地标项目，具有现象级产品力。

7、参股券商+国资控股，牛市来的话，它会很疯狂。

共持有东方证券12765万股，其股权增值将达数十亿元。此外，还持有海通证券1530万股、国泰君安912万股。

属性上，上海国资委控股。本轮中特估的风，要是再刮，但愿有人能想起它。

同时，背靠国资，大树底下好乘凉。融资成本逐年降低，省下的，就是赚到的。

最后，简单算个账。

公司2013年净利润4.2亿，今年预估21亿，十年五倍。

股价呢？

2013年收盘价9.5元，现在12.13元，也按照十年五倍算，得涨到47.5元或4倍！

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