摩根士丹利基金扩张缓慢

(资料图)

摩根士丹利华鑫基金已从合资公司变身为外资独资公募基金公司，并正式更名为摩根士丹利基金管理（中国）有限公司。但耕耘中国市场20年，摩根士丹利基金管理规模始终未能突破500亿元，目前在管规模不足240亿元。公司人才储备不足，权益团队缺乏挑大梁的核心人物。

同花顺数据显示，2021年年中，摩根士丹利基金的管理规模首次突破400亿元，为422.64亿元，随后持续缩水，在去年一季度规模跌破300亿元。至今年一季度末，摩根士丹利基金的管理规模为236.17亿元，在近200家公募机构中排名第104。据公开资料，摩根士丹利基金前身摩根士丹利华鑫成立于2003年，股东方中有摩根士丹利国际控股与华鑫证券，其发展规模在同期成立的“券商系”公募中垫底，也是唯一一家规模不曾突破千亿的。

摩根士丹利基金拥有15名基金经理，低于业内平均的近18名，最近一年公司流失了4名基金经理，增聘了5名基金经理。基金经理任职年限方面，摩根士丹利基金旗下有4名基金经理从业时长不足1年，有2人的从业时长为2~3年，公司最资深的基金经理从业时长不足11年。

公司权益基金经理有何晓春、雷志勇、余斌等；其中，何晓春任副总经理、投资总监，余斌任投资总监。目前何晓春旗下共有6只产品（含共同管理），除本月新成立的基金外，其余5只年内收益均为负且均跑输同期基准收益（仅统计A份额，下同）。

余斌管理的3只主动权益类基金中，大摩ESG量化混合年内收益为-5.6%，任职回报为-15.13%，大幅跑输7.08%的同类平均收益率。雷志勇任权益投资部副总监，旗下大摩万众创新混合A年内净值跌15.89%，至少跑输同期基准收益16个百分点。

王大鹏任研究管理部总监，旗下5只主动权益类基金年内收益均为负，其中大摩沪港深精选混合A年内净值跌27.27%，跑输同期基准收益超26个百分点，在偏股混合型基金中排名倒数第一。

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